خطط ترامب للعملات المشفرة جعلت المديرين التنفيذيين في وول ستريت متحمسين للأصول الرقمية

بعد أيام فقط من تولي الإدارة الثانية للرئيس دونالد ترامب، تغني وول ستريت نغمة مختلفة بشأن العملات المشفرة.

“بالنسبة لنا، فإن المعادلة تدور حول ما إذا كنا، كمؤسسة مالية شديدة التنظيم، نستطيع أن نعمل كمتعاملين.” مورجان ستانلي صرح الرئيس التنفيذي تيد بيك لشبكة CNBC يوم الخميس في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا.

يرتبط التفاؤل المكتشف حديثًا بين عدد متزايد من المديرين التنفيذيين للبنوك الذين كانوا في دافوس هذا الأسبوع بأجندة ترامب المؤيدة للعملات المشفرة. انقلب ترامب، الذي كان متشككًا صريحًا في مجال العملات المشفرة في فترة ولايته الأولى، على هذه القضية خلال حملته لعام 2024 واعتمد على أموال صناعة العملات المشفرة في جهوده لهزيمة نائب الرئيس السابق كامالا هاريس.

أصدر الرئيس يوم الخميس أمرًا تنفيذيًا شاملاً بشأن العملات المشفرة، مع التركيز على “حماية وتعزيز” استخدام الأصول الرقمية وتطويرها. كانت البنوك مترددة في دعم العملات المشفرة وتمكين المعاملات حتى هذه اللحظة بسبب موقف الحكومة. اتخذت هيئة الأوراق المالية والبورصات أكثر من 200 إجراء تنفيذي متعلق بالعملات المشفرة منذ عام 2013، وفقًا لشركة Cornerstone Research.

وقال بيك: “سنعمل مع وزارة الخزانة والجهات التنظيمية الأخرى لمعرفة كيف يمكننا تقديم ذلك بطريقة آمنة”.

قام ترامب بترشيح العديد من المدافعين عن العملات المشفرة لمناصب مهمة في إدارته. ومن بين هؤلاء بول أتكينز الذي سيتولى رئاسة لجنة الأوراق المالية والبورصات، حيث كان مفوضاً في عهد الرئيس جورج دبليو بوش. هوارد لوتنيك، الرئيس التنفيذي لشركة كانتور فيتزجيرالد، هو اختيار ترامب لمنصب وزير التجارة، وتم تعيين مدير صندوق التحوط سكوت بيسنت لقيادة وزارة الخزانة.

إذا تمت الموافقة عليه، فسيشرف بيسنت على مصلحة الضرائب الأمريكية وشبكة إنفاذ الجرائم المالية، وكلاهما يلعبان أدوارًا رئيسية في تشكيل سياسات الضرائب والامتثال لمعاملات العملات المشفرة ووضع المبادئ التوجيهية لاعتماد العملات المشفرة في الولايات المتحدة.

يقول بيك إن بنك مورغان ستانلي سيعمل مع الهيئات التنظيمية الفيدرالية لتحديد ما إذا كان من الممكن تعميق علاقات البنك بأسواق العملات المشفرة. وكانت شركته أكثر عدوانية من نظيراتها في وول ستريت.

في عام 2021، أصبح مورغان ستانلي أول بنك أمريكي كبير يوفر لعملائه الأثرياء إمكانية الوصول إلى أموال البيتكوين. في أغسطس الماضي، كانت أول شركة كبرى في وول ستريت تسمح لمستشاريها الماليين بالبدء في عرض العملاء على بعض الصناديق المتداولة في البورصة الخاصة بالبيتكوين والتي تم إطلاقها في أوائل العام الماضي. حتى الآن، قامت شركات إدارة الثروات بتسهيل عمليات التداول فقط إذا طلب العملاء التعرض لصناديق العملات المشفرة الفورية الجديدة.

اقترح بيك أنه كلما زاد تسرب عملة البيتكوين إلى الاتجاه السائد، كلما تم النظر إليها على أنها جزء شرعي من النظام المالي.

وقال: “كلما طالت فترة التداول، أصبح التصور حقيقة واقعة”.

بنك أوف أمريكا ردد الرئيس التنفيذي بريان موينيهان استعداده لتبني العملات المشفرة، على وجه التحديد كخيار للدفع، إذا تغيرت البيئة التنظيمية في ظل الإدارة الجديدة. وفي حديثه في دافوس، أكَّد موينيهان على أن المبادئ التوجيهية الواضحة من الممكن أن تفتح الباب أمام اعتماد أوسع نطاقاً.

وقال موينيهان في مقابلة يوم الثلاثاء مع شبكة سي إن بي سي: “إذا جاءت القواعد وجعلت الأمر شيئًا حقيقيًا يمكنك التعامل معه بالفعل، فستجد أن النظام المصرفي سيواجه صعوبة في جانب المعاملات منه”.

وأشار موينيهان، الذي يدير ثاني أكبر بنك من حيث الأصول في الولايات المتحدة، إلى أن العملات المشفرة يمكن أن تصبح “مجرد شكل آخر من أشكال الدفع”، مثل فيزا, ماستر كارد أو تفاحة يدفع. ومع ذلك، فقد ابتعد عن مناقشة العملات المشفرة مثل البيتكوين كاستثمارات أو مخازن للقيمة، واصفًا إياه بأنه “سؤال منفصل”.

كان هناك عائق رئيسي آخر أمام اعتماد وول ستريت للعملات المشفرة وهو القاعدة المحاسبية، الصادرة عن هيئة الأوراق المالية والبورصات في عام 2022، والتي تتطلب من البنوك تصنيف العملات المشفرة على أنها التزامات في ميزانياتها العمومية. وقد أخضعت هذه القاعدة تلك الأصول لمتطلبات رأس المال الصارمة، مما أدى إلى زيادة المخاطر المالية والتنظيمية بشكل كبير لتقديم خدمات حفظ العملات المشفرة.

وقد حظيت الجهود المبذولة لإلغاء القاعدة، المعروفة باسم SAB 121، بدعم الحزبين في الكونجرس العام الماضي. لكن الرئيس جو بايدن آنذاك استخدم حق النقض ضد التشريع المقترح، تاركًا القاعدة كما هي وزاد من تثبيط البنوك عن اعتماد الأصول الرقمية. تم منع البنوك إلى حد كبير من توسيع عروض العملات المشفرة الخاصة بها إلى ما هو أبعد من تداول المشتقات وتقديم صناديق الاستثمار المتداولة لعملاء إدارة الثروات.

“في الوقت الحالي، من منظور تنظيمي، لا يمكننا امتلاك” عملة البيتكوين” جولدمان ساكس صرح الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون لشبكة CNBC في مقابلة في دافوس هذا الأسبوع. وقال إن البنك سيعيد النظر في القضية إذا تغيرت القواعد.

في وقت متأخر من يوم الخميس، ألغت هيئة الأوراق المالية والبورصات SAB 121، مما قد يفتح الباب أمام البنوك لحفظ أصول العملات المشفرة دون متطلبات رأس المال المرهقة.

“وداعا، وداعا SAB 121! لم يكن الأمر ممتعا”، كتب مفوض هيئة الأوراق المالية والبورصات هيستر بيرس، الذي تم تعيينه يوم الثلاثاء لقيادة “فريق عمل عملات مشفرة” جديد، في منشور على X في وقت متأخر من ليلة الخميس بعد القرار.

سجلت عملة البيتكوين مستوى قياسيًا بلغ حوالي 110،000 دولار يوم الاثنين قبل تنصيب ترامب مما أدى إلى تحقيق مكاسب أوسع في سوق العملات المشفرة. اعتبارًا من منتصف يوم الجمعة، تم تداوله بحوالي 106000 دولار.

—” ساهم هيو سون من سي إن بي سي في إعداد هذا التقرير.