تم الاستيلاء على First Republic Bank من قبل المنظمين الفيدراليين وسيتم بيعه إلى JPMorgan – مما يجعله ثالث بنك رئيسي يتم إفساده في أقل من شهرين.
أعلنت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) في وقت واحد صباح الاثنين أنها استولت على البنك وأن JPMorgan Chase ، أكبر بنك في أمريكا ، سيشتري جميع أصول البنك بشكل كبير.
مع 229.1 مليار دولار من إجمالي الأصول في وقت الإغلاق ، تفوق First Republic Bank على Silicon Valley Bank (209.0 مليار دولار في وقت الإغلاق) ليصبح ثاني أكبر فشل مصرفي في التاريخ الأمريكي.
يأتي التدخل بعد أيام من إعلان شركة First Republic خسارة حوالي 40٪ من ودائعها في الربع الأول من العام الجاري. وسط ارتفاع أسعار الفائدة وبعد فشل بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر في وقت سابق من هذا العام ، سعت مجموعة متزايدة من المودعين إلى نقل أموالهم إلى البنوك التي يُنظر إليها على أنها أكثر أمانًا وتقدم عوائد أكثر جاذبية.
من بين البنوك متوسطة الحجم ، كانت First Republic هي الأكثر تأثرًا بالاتجاه: اعتبارًا من منتصف مارس ، كان حوالي 70 ٪ من ودائعها غير مؤمنة ، وفقًا لبنك أوف أمريكا ، مما يعني أنها كانت أكبر من الحد المضمون لـ FDIC البالغ 250 ألف دولار.
ويقارن ذلك بمتوسط 55٪ من الودائع غير المؤمن عليها للبنوك متوسطة الحجم وثالث أعلى مستوى بعد SVB و Signature Bank.
على الرغم من ضخ 30 مليار دولار من 11 بنكًا نظيرًا في منتصف شهر مارس ، لم تستطع First Republic إيقاف النزيف: فقد انخفض سهمها بأكثر من 75٪ خلال الثلاثين يومًا الماضية.
كان حجم خسائر الودائع للمقرض الذي يتخذ من سان فرانسيسكو مقراً له شاذة مقارنة بالبنوك الإقليمية الأخرى ، التي شهدت انخفاضًا بنسبة 5 ٪ تقريبًا في الودائع في المتوسط في عام 2023 ، وفقًا لـ Goldman Sachs Economic Research.
ومع ذلك ، فإن الهروب السريع للودائع من فيرست ريبابليك “خلق الكثير من القلق في جميع أنحاء الصناعة ،” كما قال تيم كوفي ، العضو المنتدب في جاني مونتغمري سكوت ، وهي مجموعة خدمات مالية.
بالإضافة إلى الودائع غير المؤمن عليها ، كانت First Republic تحمل الكثير أيضًا قروض بأسعار فائدة ثابتة وطويلة الأجل بدأت تفقد قيمتها حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي سعره القياسي مرارًا وتكرارًا.
كانت First Republic قد قالت في بيان صحفي الأسبوع الماضي إنها تسعى للمساعدة في إعادة تشكيل ميزانيتها العمومية بعد رحلة الإيداع الضخمة.
وقال البنك مساء الجمعة: “نحن منخرطون في مناقشات مع أطراف متعددة حول خياراتنا الاستراتيجية مع الاستمرار في خدمة عملائنا”.
أفاد ديفيد فابر من CNBC يوم الثلاثاء أن First Republic كانت تتطلع إلى بيع الأصول إلى البنوك الكبرى بينما تقوم بجمع أسهم إضافية ، لكن لم يتضح ما إذا كانت البنوك الأخرى مستعدة للشراء. ذكرت بلومبرج نيوز الثلاثاء أن فيرست ريبابليك تتطلع لبيع ما يصل إلى 100 مليار دولار من القروض والأوراق المالية لإعادة هيكلة ميزانيتها العمومية.
وذكرت فابر أن المقرض استبعد بالفعل بيعًا كاملاً لبنك آخر.
بحلول بعد ظهر يوم الجمعة ، كانت رويترز تشير إلى أن مصادرة مؤسسة التأمين الفدرالية (FDIC) كانت وشيكة بعد أن تراجعت الآمال في إيجاد حل للقطاع الخاص.
خلال عطلة نهاية الأسبوع ، تحركت الحكومة لاتخاذ عطاءات على First Republic ، حيث كانت FDIC تأمل في الإعلان عن إغلاق الشركة جنبًا إلى جنب مع اتفاقية الشراء.
كان JPMorgan Chase هو الفائز.
وقال جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase في بيان صباح الاثنين “حكومتنا دعتنا والآخرين للتصعيد ، وقد فعلنا ذلك”. “سمحت لنا قوتنا المالية وقدراتنا ونموذج أعمالنا بتطوير عطاء لتنفيذ الصفقة بطريقة تقلل من تكاليف صندوق تأمين الودائع.”
تقدر مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية تكلفة الحراسة القضائية لشركة فيرست ريبابليك بنحو 13 مليار دولار ، أي أقل من 20 مليار دولار التي قدرتها على أنها تكلفة فشل بنك سيليكون فالي.
جيسي باوند ، سي إن بي سيو ديفيد فابر ، سي إن بي سي و رويترز ساهم.
اكتشاف المزيد من ينبوع المعرفة
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.