ارتفعت أسهم ServiceTitan بنسبة 42٪ في أول ظهور لها في بورصة ناسداك يوم الخميس بعد أن جمع مزود البرامج السحابية للمقاولين حوالي 625 مليون دولار في طرحه العام الأولي.
باعت الشركة، التي يتم تداول أسهمها تحت رمز السهم TTAN، أسهمها بسعر 71 دولارًا للسهم يوم الأربعاء، أعلى من النطاق المتوقع. افتتح السهم عند 101 دولار. واستنادًا إلى سعر الاكتتاب العام، بلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 6.3 مليار دولار.
يعد الاكتتاب العام الأولي لشركة ServiceTitan ملحوظًا لأن عددًا قليلاً من شركات التكنولوجيا قد قفزت إلى السوق العامة منذ أواخر عام 2021، عندما أدى ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع التضخم إلى دفع المستثمرين للخروج من الأصول الخطرة. تعد ServiceTitan أول شركة تقنية كبيرة مدعومة بالمشاريع يتم طرحها للاكتتاب العام منذ ذلك الحين روبيريك لاول مرة في أبريل. وقبل ذلك بشهر، رديت بدأ التداول في بورصة نيويورك.
واقترحت شركات أخرى أن الاكتتاب العام قد يأتي قريبا. تقدمت شركة Cerebras لصناعة الرقائق بطلب طرح أسهمها للاكتتاب العام في سبتمبر، لكن العملية تباطأت بسبب المراجعة التي أجرتها لجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة التابعة لوزارة الخزانة، أو CFIUS. في الشهر الماضي، قال بنك Klarna عبر الإنترنت إنه قدم بشكل سري أوراق الاكتتاب العام إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية.
في حين أن الشركات الناشئة في مراحلها الأخيرة كانت مترددة في تحقيق قفزة في السوق العامة، إلا أن المستثمرين يظهرون شهية متزايدة للتكنولوجيا.
وقال فاهي كوزويان، رئيس ServiceTitan، في مقابلة مع CNBC: “الاستقبال رائع. المياه تبدو رائعة”. قالت نينا أكاجيان، الشريكة في Index Ventures وعضو مجلس إدارة ServiceTitan، إنها تلقت العديد من الرسائل النصية من أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية الآخرين تفيد بأن النتيجة تفتح النافذة لمزيد من الاكتتابات العامة الأولية.
وأغلق مؤشر ناسداك المركب يوم الأربعاء فوق مستوى 20 ألف نقطة للمرة الأولى. تسلا, الأبجدية, أمازون و ميتا أغلقت جميعها عند مستويات قياسية، وكانت شركة Apple أقل بقليل من أعلى مستوياتها على الإطلاق.
وافقت ServiceTitan على شروط “السقاطة المركبة” كجزء من جولة تمويل لعام 2022 قدرت قيمة الشركة بمبلغ 7.6 مليار دولار، وفقًا لنشرة الإصدار الخاصة بها. كتب المستثمرون في شركة Meritech Capital الاستثمارية في منشور بالمدونة إن القرار “وضع ServiceTitan على مدار الساعة لطرح أسهمها للاكتتاب العام في أسرع وقت ممكن لتقليل تأثير التخفيف”.
لكن آرا مهديسيان، الرئيس التنفيذي لشركة ServiceTitan، قال يوم الخميس إن الشروط لم تؤثر على قرار الطرح العام الآن.
وقال “شروط مكافحة التخفيف ليست غير شائعة في التمويل”.
أنشأ كوزويان ومهديسيان شركة ServiceTitan في عام 2007. وقال مهديسيان، قبل تأسيس الشركة، كان والده محترفًا في جميع المهن، وكان والد كوزويان يدير شركة سباكة. وفي يوم الأربعاء، قرع والدا المؤسسين جرس الافتتاح في بورصة ناسداك في نيويورك.
تستهدف ServiceTitan الشركات في مجال السباكة وتنسيق الحدائق والكهرباء وغيرها من المهن، مع برنامج لإدارة عملاء المبيعات المحتملين وتسجيل المكالمات وإنشاء عروض الأسعار وجدولة الوظائف. اعتبارًا من 31 يناير، كان لديها حوالي 8000 عميل مع فواتير سنوية تزيد عن 10000 دولار.
تظهر النتائج الأولية للشركة لربع أكتوبر خسارة صافية تبلغ حوالي 47 مليون دولار من إيرادات قدرها 198.5 مليون دولار. ويشير ذلك إلى نمو الإيرادات بنسبة 24% تقريبًا على أساس سنوي، وهو أعلى معدل منذ منتصف عام 2023. لكن صافي خسارة الشركة اتسع من نحو 40 مليون دولار في الربع الأول من العام الماضي.
وقال مهديسيان: “قراءتنا هي بالتأكيد أن المستثمرين يقدرون حقًا النمو الدائم”. “إنهم يقدرون أن يكون التدفق النقدي إيجابيًا، وهو ما كنا عليه لحسن الحظ خلال الأرباع القليلة الماضية.”
ويعد Bessemer Venture Partners وTPG وIconiq Growth من بين كبار المساهمين في الشركة، إلى جانب كوزويان ومهديسيان.
عند سعر الاكتتاب العام الأولي، تم تقييم ServiceTitan بما يزيد قليلاً عن 9 أضعاف إيرادات 12 شهرًا. يتم تداول صندوق WisdomTree Cloud Computing Fund، وهو عبارة عن سلة تضم أكثر من 60 سهمًا سحابيًا متداولًا بشكل عام، بحوالي 6.4 أضعاف الإيرادات.
اكتشاف المزيد من ينبوع المعرفة
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
