دانييل بينتو، الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات في بنك جيه بي مورجان تشيس، يتحدث خلال قمة الاقتصاد العالمي سيمافور 2024 في واشنطن العاصمة، في 18 أبريل 2024.
شاول لوب | فرانس برس | صور جيتي
جي بي مورجان تشيس انخفضت الأسهم بنسبة 5٪ يوم الثلاثاء بعد أن أخبر رئيس البنك المحللين أن التوقعات لصافي إيرادات الفوائد والنفقات في عام 2025 كانت متفائلة للغاية.
في حين يتوقع البنك أن يكون في “ملعب كرة القدم” لهدف 2024 لمؤسسة التأمين الوطني بحوالي 91.5 مليار دولار، فإن التقدير الحالي للعام المقبل بحوالي 90 مليار دولار “ليس معقولًا جدًا” لأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة، حسبما قال رئيس بنك جيه بي مورجان دانييل. وقال بينتو في مؤتمر مالي.
وقال بينتو “أعتقد أن هذا الرقم سيكون أقل”. ورفض إعطاء رقم محدد.
وانخفضت أسهم البنك، ومقره نيويورك، بأكثر من 7% في وقت سابق من الجلسة، في أسوأ انخفاض منذ يونيو 2020، وفقًا لشركة FactSet.
كان بنك جيه بي مورجان، وهو أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول، هو الفائز بين المقرضين في السنوات الأخيرة، حيث استفاد من النمو الأفضل من المتوقع في التأمين الوطني حيث جمع البنك المزيد من الودائع وقدم المزيد من القروض أكثر من المتوقع. لكن المستثمرين المتوترين يشعرون بالقلق الآن بشأن التوقعات بالنسبة للأسهم المصرفية الرائدة، إلى جانب المخاوف الأوسع نطاقاً بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة.
NII، إحدى الطرق الرئيسية التي تجني بها البنوك الأموال، هو الفرق في تكلفة ودائع البنك وما يكسبه عن طريق إقراض الأموال أو استثمارها في الأوراق المالية. عندما تنخفض أسعار الفائدة، فإن القروض الجديدة التي يقدمها البنك والسندات الجديدة التي يشتريها ستنتج أقل.
يمكن أن يساعد انخفاض أسعار الفائدة البنوك، بمعنى أن العملاء سوف يبطئون عملية التحول من الحسابات الجارية إلى الأدوات ذات العائد الأعلى مثل الأقراص المدمجة أو صناديق سوق المال. ولكنها أيضاً تجعل الأصول الجديدة ذات عائد أقل، مما يعقد الصورة.
وقال بينتو: “من الواضح أنه مع انخفاض أسعار الفائدة، يكون هناك ضغط أقل على إعادة تسعير الودائع”. “ولكن كما تعلمون، نحن حساسون للغاية للأصول.”
وقال بينتو إنه عندما يتعلق الأمر بالنفقات، فإن تقديرات المحللين للعام المقبل بنحو 94 مليار دولار “متفائلة بعض الشيء أيضًا” بسبب استمرار التضخم والاستثمارات الجديدة التي تقوم بها الشركة.
وقال بينتو: “هناك مجموعة من العناصر التي تخبرنا أنه من المحتمل أن يكون رقم النفقات أعلى قليلاً مما هو متوقع في الوقت الحالي”.
عندما يتعلق الأمر بالتداول، قال جيه بي مورجان إنه يتوقع أن تكون إيرادات الربع الثالث ثابتة لتصل إلى حوالي 2٪ مقارنة بالعام الماضي، في حين تتجه رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى قفزة بنسبة 15٪.
يتتبع تباطؤ التداول مع جولدمان ساكس، التي قالت يوم الاثنين أن إيرادات التداول لهذا الربع تتجه نحو الانخفاض بنسبة 10٪ بسبب المقارنة الصعبة على أساس سنوي وظروف التداول الصعبة في أغسطس.
اكتشاف المزيد من ينبوع المعرفة
اشترك للحصول على أحدث التدوينات المرسلة إلى بريدك الإلكتروني.
